Het Watereiland bevindt zich op de plek waar 20 jaar geleden de funderingsresten van Huys Hengelo zijn opgegraven en in kaart gebracht. Bovenop het eiland zijn de contouren van het voormalige Huys in een natuurstenen reliëf aangebracht. Hier wordt een aantal keren per dag water opgepompt zodat alles onder water verdwijnt, dit duurt ongeveer twee uur.
Als het water op het hoogste nivo is dan gaat er een klep open en loopt het eiland binnen een half uur weer helemaal leeg waarbij eerst de buitenmuren dan de binnenmuren en uiteindelijk ook een mogelijke invulling van de kamers zichtbaar wordt.